TASA DE COSTO EFECTIVA ANUAL (TCEA)

De acuerdo al art. 74 de la Ley 769 – Ley para el Fomento y regulación de las Microfinanzas: “Las tasa efectiva es aquella que transparenta el costo o el rendimiento efectivo de un micro crédito. La tasa efectiva iguala el valor actual de todas las cuotas y demás pagos que serán efectuados por el cliente con el monto que efectivamente ha recibido en préstamo. Este cálculo incluirán todas las cuotas por monto de principal e intereses, todos los cargos por comisiones, todos los gastos por servicios provistos por terceros o cualquier otro gasto en los que haya incurrido la IFIM registrada, que de acuerdo a lo pactado serán trasladado al cliente.”

Para efectos de cálculo o determinación de la TCEA, se aplicara la siguiente formula:

Donde:

• M = Número total de desembolsos del crédito. En caso de créditos con un solo desembolso, este corresponderá al monto del referido desembolso.
• j = Numero consecutivo con que identifica cada desembolso del crédito.
• Aj = Monto del j-esimo desembolso de crédito.
• N = Número total de pagos.
• k = Numero consecutivo que identifica cada pago.
• Bk = Monto del k-esimo pago.
• tj = intervalo de tiempo, expresado en años y fracción de año, que transcurre entre la fecha en que surge efecto el contrato y la fecha del j-esimo disposición.
• Sk = Intervalo de tiempo, expresado en años y fracción de año, que transcurre entre la fecha en que surge efecto el contrato y la fecha del k-esimo pago.

De manera que se tenga una mejor comprensión sobre el cálculo, se presenta el siguiente ejemplo:

• Préstamo: C$15,000.00
• Interés Corriente: 5% mensual.
• Seguro: U$5.5 mensual
• Comisión: C$1,500.00.
• Con mantenimiento de Valor
• Cuota Mensual: C$1,558.49