TASA DE COSTO EFECTIVA ANUAL (TCEA)
De acuerdo al art. 74 de la Ley 769 – Ley para el Fomento y regulación de las Microfinanzas: “Las tasa efectiva es aquella que transparenta el costo o el rendimiento efectivo de un micro crédito. La tasa efectiva iguala el valor actual de todas las cuotas y demás pagos que serán efectuados por el cliente con el monto que efectivamente ha recibido en préstamo. Este cálculo incluirán todas las cuotas por monto de principal e intereses, todos los cargos por comisiones, todos los gastos por servicios provistos por terceros o cualquier otro gasto en los que haya incurrido la IFIM registrada, que de acuerdo a lo pactado serán trasladado al cliente.”
Para efectos de cálculo o determinación de la TCEA, se aplicara la siguiente formula:
Donde:
- M = Número total de desembolsos del crédito. En caso de créditos con un solo desembolso, este corresponderá al monto del referido desembolso.
- j = Numero consecutivo con que identifica cada desembolso del crédito.
- Aj = Monto del j-esimo desembolso de crédito.
- N = Número total de pagos.
- k = Numero consecutivo que identifica cada pago.
- Bk = Monto del k-esimo pago.
- tj = intervalo de tiempo, expresado en años y fracción de año, que transcurre entre la fecha en que surge efecto el contrato y la fecha del j-esimo disposición.
- Sk = Intervalo de tiempo, expresado en años y fracción de año, que transcurre entre la fecha en que surge efecto el contrato y la fecha del k-esimo pago.
De manera que se tenga una mejor comprensión sobre el cálculo, se presenta el siguiente ejemplo:
- Préstamo: C$15,000.00
- Interés Corriente: 5% mensual.
- Seguro: U$5.5 mensual
- Comisión: C$1,500.00.
- Con mantenimiento de Valor
- Cuota Mensual: C$1,558.49